Představení společnosti Bondster Czech s.r.o. a její historie v České republice
Společnost Bondster Czech s.r.o. je významným hráčem na českém fintech trhu, a to zejména jako průkopník v oblasti P2P investic do půjček. Jako první platforma svého druhu v České republice si klade za cíl propojit drobné investory s diverzifikovanými úvěrovými produkty od prověřených nebankovních poskytovatelů půjček (tzv. úvěrových originátorů) z celého světa.
Úplný název a registrace
Společnost působí pod plným právním názvem BONDSTER Marketplace s.r.o. Je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 227708. Její identifikační číslo (IČO) je 03114147 a daňové identifikační číslo (DIČ) CZ03114147. Platforma se řídí evropskými standardy a disponuje také LEI kódem: 315700S930JA0TT3IE69.
Rok založení a vlastnická struktura
Bondster byl založen 16. června 2014. Společnost je stoprocentně vlastněna subjektem CEP Invest Private Equity SE, přičemž konečným benefičním vlastníkem je Václav Valeš. Tato vlastnická struktura zdůrazňuje spojení s větší investiční skupinou.
Obchodní model a cílový trh
Bondster funguje jako online P2P tržiště, které samo úvěry neposkytuje. Namísto toho uvádí půjčky, které byly primárně poskytnuty partnerskými nebankovními úvěrovými originátory. Platforma pečlivě prověřuje a hodnotí tyto originátory na škále od A+ po A-. Investorům Bondster nabízí širokou diverzifikaci napříč různými typy úvěrů – spotřebitelskými, podnikatelskými, autoúvěry, hypotékami a dokonce i půjčkami krytými kryptoměnami.
Klíčovým prvkem pro investory je tzv. garance zpětného odkupu od originátorů, která má chránit investory v případě prodlení se splátkami (typicky po 30 až 60 dnech). Je však důležité poznamenat, že vynucení této garance se v minulosti občas potýkalo s problémy.
Cílovým trhem Bondsteru jsou drobní investoři (občané EU a právnické osoby) hledající fixní výnosy. Dlužníci jsou obsluhováni originátory ve více než 20 zemích světa, včetně České republiky.
Klíčoví manažeři a vedení
V čele společnosti stojí Pavel Klema, který je generálním ředitelem od listopadu 2020. Důležitou roli zastává i Petr Polenda, manažer platformy a jeden ze spoluzakladatelů. Správní rada je tvořena třemi osobami, jejichž jména však nejsou veřejně uvedena.
Produkty a služby: Jak Bondster funguje pro úvěrování a investice
Jak již bylo zmíněno, Bondster Czech s.r.o. není přímým poskytovatelem úvěrů, ale platformou, která zprostředkovává investice do půjček od třetích stran. Pro potenciální investory i ty, kdo se zajímají o nabízené typy úvěrů, je důležité pochopit, jaký je rozsah jejich nabídky.
Nabízené typy úvěrů
Na platformě Bondster je možné investovat do širokého spektra úvěrových produktů, které pocházejí od různých úvěrových originátorů. Mezi tyto typy patří:
- Spotřebitelské půjčky: Nezajištěné osobní půjčky pro běžné výdaje.
- Podnikatelské úvěry: Financování pro malé a střední podniky, často na provozní kapitál.
- Autoúvěry: Financování nákupu vozidel.
- Hypotéky: Úvěry zajištěné nemovitostmi.
- Půjčky kryté kryptoměnami: Úvěry zajištěné digitálními aktivy, což je moderní a inovativní produkt.
Výše úvěrů
Minimální investice pro investory na platformě Bondster činí 100 Kč (nebo ekvivalent 5 EUR). Maximální výše úvěru se liší v závislosti na konkrétním úvěrovém originátorovi a typu produktu. Specifické stropy nejsou centrálně publikovány, ale jsou dány podmínkami jednotlivých poskytovatelů.
Úrokové sazby a RPSN
Pro investory se průměrné roční výnosy pohybují v rozmezí 10,9 % až 14,0 % ročně. Je důležité si uvědomit, že se jedná o výnosy pro investory, nikoli o úrokové sazby pro dlužníky.
Podkladové roční procentní sazby nákladů (RPSN) pro dlužníky, které stanovují úvěroví originátoři, se typicky pohybují od 6 % do 30 %, v závislosti na kreditním riziku a zajištění. Přesné rozsahy nejsou platformou agregovány.
Splatnost a doby splácení
Splatnost úvěrů se pohybuje od 6 měsíců až do 120 měsíců (10 let), což závisí na typu produktu a konkrétním originátorovi. Splátkové kalendáře jsou nejčastěji nastaveny na měsíční splátky jistiny a úroků, nicméně některé krátkodobé úvěry mohou být spláceny jednorázově na konci splatnosti.
Poplatková struktura
Pro investory: Na primárním trhu neplatí žádné platformní poplatky. Při prodeji investic na sekundárním trhu je účtován jednorázový poplatek ve výši 0,5 %.
Pro dlužníky (prostřednictvím úvěrových originátorů): Dlužníci mohou čelit poplatkům za sjednání úvěru (tzv. origination fees) až do výše 3 % z půjčené částky, plus další zpracovatelské poplatky specifické pro daného originátora. Poplatky za pozdní splacení jsou také účtovány úvěrovými originátory podle individuálních úvěrových smluv.
Požadavky na zajištění
Požadavky na zajištění se liší podle úvěrového originátora a typu úvěru:
- Nezajištěné spotřebitelské úvěry obvykle nevyžadují žádné zajištění.
- Zajištěné podnikatelské úvěry a autoúvěry vyžadují zástavní právo na nemovitost nebo vozidlo.
- Půjčky kryté kryptoměnami vyžadují převod úschovy digitálních aktiv.
Provoz, technologie a uživatelská zkušenost
Efektivita a uživatelská přívětivost platformy jsou klíčové pro její úspěch. Bondster se zaměřuje na digitální přístup, ale je důležité rozlišovat mezi procesy pro investory a dlužníky.
Kanály pro žádosti
Pro investory: Veškeré procesy probíhají online prostřednictvím webových stránek a mobilní verze webu. Pro investory není k dispozici dedikovaná mobilní aplikace pro iOS/Android.
Pro dlužníky: Žádosti o úvěry jsou podávány přímo u úvěrových originátorů, a to prostřednictvím jejich vlastních kanálů (web, pobočky apod.). Bondster se na tomto procesu přímo nepodílí.
Proces ověření totožnosti a registrace (KYC)
Pro investory: Online ověření totožnosti probíhá s využitím bankovního účtu v EU a identifikačních dokumentů. Vyžadovány jsou kontroly proti praní špinavých peněz (AML) a doklady o adrese bydliště.
Pro úvěrové originátory: Originátoři procházejí hloubkovou prověrkou, která zahrnuje finanční audit, právní posouzení a ověření zajištění.
Hodnocení bonity a úvěrová analýza
Hodnocení bonity dlužníků provádějí samotní úvěroví originátoři s využitím svých vlastních modelů. Bondster hodnotí a klasifikuje originátory na pětistupňové škále (od A+ do B-), nikoliv konečné dlužníky. Faktory hodnocení originátorů zahrnují výkonnost jejich portfolia, historii garance zpětného odkupu a pokrytí zajištěním.
Mobilní aplikace a digitální přítomnost
Jak již bylo zmíněno, pro investory neexistuje nativní mobilní aplikace pro iOS ani Android. Platforma je však plně responzivní a optimalizovaná pro mobilní webové prohlížeče. Webové stránky Bondsteru mají na platformě Trustpilot hodnocení 4,2/5 z více než 1 200 recenzí (poznámka: toto hodnocení je neověřené a je třeba k němu přistupovat s rezervou).
Geografický dosah úvěrů od originátorů sahá do více než 20 zemí (včetně České republiky, Slovenska, Kolumbie, Ruska, Filipín, Saúdské Arábie atd.). Primární zaměření na investory je v České republice, ale platforma je dostupná v celé EU.
Bondster uvádí, že má přes 23 223 investorů a od roku 2017 bylo investováno více než 240,8 milionů EUR. Zákaznickou základnu tvoří převážně středoevropští drobní investoři ve věku 30-60 let, kteří hledají pasivní příjem.
Uživatelské recenze a postavení na trhu
Uživatelské recenze na platformě Trustpilot (viz výše) obecně chválí výnosy, ale kritika se zaměřuje na občasné zpoždění s garancí zpětného odkupu. Jelikož neexistuje dedikovaná aplikace, hodnocení z AppStore/Google Play nejsou relevantní.
Mezi běžné stížnosti patří pomalé vynucování garance zpětného odkupu a nedostatečná okamžitá likvidita na sekundárním trhu v obdobích tržního stresu. Zákaznický servis je dostupný e-mailem ([email protected]) a telefonicky (+420 283 061 555) od pondělí do pátku mezi 9:00 a 17:00, s možností živého chatu na webu v pracovní době.
Regulace, konkurenční prostředí a doporučení pro zájemce
Porozumění regulačnímu rámci a postavení Bondsteru na trhu je klíčové pro informované rozhodování, ať už jste investor nebo potenciální dlužník.
Regulační status a licencování
Bondster Czech s.r.o. je registrován jako fintech tržiště a nepředstavuje úvěrovou instituci v pravém slova smyslu. Samotná úvěrová činnost, tj. poskytování půjček, je regulována Českou národní bankou (ČNB) prostřednictvím licencí pro úvěrové originátory. Bondster v tomto kontextu funguje jako zprostředkovatel.
Společnost dodržuje nařízení EU, jako je směrnice PSD2 (o platebních službách), směrnice AML (proti praní špinavých peněz) a nařízení GDPR (o ochraně osobních údajů). Roční účetní závěrky jsou podávány, nicméně poslední veřejně dostupná auditovaná zpráva je z roku 2020. Po tomto datu byly zaznamenány neauditované ztráty.
Nejsou známy žádné regulační pokuty. ČNB monitoruje licence úvěrových originátorů a občasné problémy s vynucováním garancí zpětného odkupu byly zaznamenány. Bondster uplatňuje opatření na ochranu spotřebitele, jako jsou povinná varování před riziky, zveřejňování hodnocení úvěrových originátorů a transparentní poplatková struktura.
Srovnání s konkurencí v ČR
Odhaduje se, že podíl Bondsteru na českém P2P trhu je menší než 5 %. Hlavními konkurenty v České republice jsou platformy jako Zonky (které se více zaměřuje na přímé P2P půjčky od lidí lidem) a mezinárodní platformy jako Mintos a Twino, které nabízejí podobný model s více úvěrovými originátory.
Diferenciace Bondsteru spočívá v několika klíčových bodech:
- Diverzifikace napříč více originátory: Umožňuje investorům rozložit riziko mezi různé poskytovatele a typy úvěrů.
- Strategie automatického investování: Nabízí nástroje pro automatické investování dle předem nastavených kritérií.
- Široká geografická nabídka úvěrů: Půjčky pocházejí z více než 20 zemí, což poskytuje značnou diverzifikaci.
Společnost zaznamenala 25% meziroční nárůst počtu investorů a zvažuje expanzi do východní Evropy (Polsko, Rumunsko). Rozvíjí také API integrace s institucionálními investory. Strategickým partnerem je například ACEMA Credit Czech a.s., jeden z významných úvěrových originátorů.
Praktické rady pro potenciální zájemce
Ať už uvažujete o investování nebo hledáte úvěr přes Bondster (prostřednictvím jeho originátorů), je důležité postupovat s rozvahou.
Pro investory:
- Diverzifikace je klíčová: Nikdy neinvestujte všechny své prostředky do jednoho typu úvěru nebo jednoho originátora. Rozložte své investice.
- Pochopte garanci zpětného odkupu: I když garance existuje, je důležité chápat, že se jedná o závazek originátora, nikoli Bondsteru. V případě selhání originátora může být její vynucení problematické.
- Analyzujte rizika: Pečlivě si prostudujte hodnocení úvěrových originátorů a zvažte rizika spojená s jednotlivými úvěry, zejména u produktů z rizikovějších zemí nebo u nezajištěných úvěrů.
- Pozor na finanční zdraví platformy: Je nutné si uvědomit, že Bondster od roku 2021 vykazuje negativní vlastní kapitál (ke konci roku 2023 -3,25 milionu EUR) a od roku 2020 nepublikoval auditované zisky. To představuje zvýšené riziko pro celkovou stabilitu platformy, ačkoliv byly restrukturalizovány závazky.
- Začněte s malými částkami: Pokud jste noví v P2P investicích, začněte s menšími částkami, abyste si platformu otestovali a pochopili její fungování.
Pro dlužníky (kteří se dostanou k originátorům Bondsteru):
- Srovnejte nabídky: I když originátoři Bondsteru nabízejí diverzifikované zdroje financování, vždy srovnejte jejich nabídky s jinými bankovními i nebankovními poskytovateli na trhu.
- Čtěte smlouvy pečlivě: Důkladně prostudujte všechny podmínky úvěrové smlouvy, včetně poplatků, sankcí za pozdní platby a podmínek zajištění.
- Zvažte svou schopnost splácet: Přistupujte k úvěru zodpovědně a ujistěte se, že jste schopni splácet úvěr po celou dobu jeho splatnosti.
Bondster Czech s.r.o. představuje zajímavou možnost pro investory hledající diverzifikaci a vyšší výnosy, a pro dlužníky potenciální cestu k financování skrze nebankovní originátory. Je však nezbytné přistupovat k platformě s informovaností a plným pochopením souvisejících rizik.
